Voor de jaren 2026 t/m 2029 wordt rekening gehouden met een (her)financieringsbehoefte van respectievelijk € 68, miljoen (2026); € 71 miljoen (2027); € 54,5 miljoen (2028) en € 42 miljoen (2029). Dit bedrag heeft grotendeels betrekking op de herfinanciering van bestaande leningen en een aantal grotere projecten.
De huidige rentestanden en de renteverwachting zorgen ervoor dat in de jaren 2026 t/m 2029 maximaal wordt ingezet op het aantrekken van kortlopende geldleningen binnen de kasgeld limiet, in de berekeningen is uitgegaan van € 10.000.000 structureel korte geldleningen. De reden om dit te doen is dat het rentepercentage van het “korte” geld voordeliger is dan het rentepercentage van het “lange” geld. Daarnaast zullen langlopende geldleningen worden opgenomen wanneer dat noodzakelijk is.
Begin 2025 bedraagt de portefeuille van langlopende geldleningen een bedrag van € 77,1 miljoen naar verwachting bedraagt de portefeuille aan het einde van 2029 € 194 miljoen. In onderstaande tabel is het verloop van de lening portefeuille alsmede de rentelast en de gemiddelde rentedruk weergegeven.
| stand 1-1 | opname | aflossing | stand 31-12 | rentelasten | gemiddelde rentedruk |
|---|---|---|---|---|---|---|
2025 | 77.106.667 | - | 15.646.667 | 61.460.000 | 1.241.188 | 1,79% |
2026 | 61.460.000 | 58.000.000 | 12.646.667 | 106.813.333 | 1.886.345 | 2,24% |
2027 | 106.813.333 | 61.000.000 | 9.346.667 | 158.466.667 | 3.567.952 | 2,69% |
2028 | 158.466.667 | 44.500.000 | 21.013.333 | 181.953.333 | 4.014.046 | 2,36% |
2029 | 181.953.333 | 32.000.000 | 19.180.000 | 194.773.333 | 4.680.937 | 2,49% |
De toename in 2026, 2027, 2028 en 2029 wordt, naast de herfinancieren van aflossingen, met name veroorzaakt door de liquiditeitsvraag voor onderstaande geplande grote projecten
- GOL algemene kosten, snelfietsroute en mitigerende maatregelen waarvan nog € 60 miljoen gepland in 2026; 2027; 2028 en 2029;
- Centrale huisvesting € 26,1 miljoen gepland in 2026, 2027, 2028 en 2029;
- Investeringen IHP in totaal € 34 miljoen gepland in 2026 t/m 2028;
- Investeringen Waterplan € 20,9 miljoen gepland in 2026 t/m 2029;
- MFA Kasteellaan Oudheusden en Elshout € 12,4 miljoen gepland in 2027 en 2028;
- Fietspad Tuinbouwweg-oost € 6,4 miljoen gepland in 2026; 2027 en 2028;
- Mitigerende maatregelen Vijfhoevenlaan € 6,5 miljoen gepland in 2026 en 2027;
- Duurzaamheid diverse gebouwen € 6,1 miljoen gepland in 2026, 2027 en 2028.
De rentedruk die voor langlopende geldleningen (gemiddeld gerekend over een jaar) is berekend is voor het jaar 2025 1,79%. Door de mutaties die de vaste leningenportefeuille in de jaren 2025 t/m 2027 zal ondergaan zal de gemiddelde rente stijgen zoals in de hiervoor staande tabel is opgenomen.
Aan de boekwaarde van de investeringen die zijn opgenomen in de staat van activa, de deelnemingen en de waarde van de voorraad bouwgrond wordt rente toegerekend via een rekenrente. In de begroting 2025 was conform de regels van het BBV de rekenrente berekend op 0,95%. Met name omdat investeringen, met name uitvoering GOL, niet is opgestart in 2025 kan de rekenrente voor 2025 worden bijgesteld naar 0,6%. Hiertoe wordt in de 2e berap 2025 een toelichting opgenomen.
Voor de begroting 2026 is de renteomslag berekend op basis van de herziene notitie rente van het BBV. Het nu berekende omslagpercentage komt uit op 0,95%. Het verschil tussen de toegerekende rente aan investeringen en de werkelijk betaalde rente is het renteresultaat. Het renteresultaat wordt voor 2026 geraamd op circa € 88.000 (6 %). Er wordt minder doorbelast naar kostendragers dan dat het saldo van betaalde en ontvangen rente is. Hiermee blijft het binnen de 25% afwijking die de notitie rente voorschrijft. Het renteresultaat is opgenomen op het taakveld treasury. Het schema van de rentetoerekening ziet er als volgt uit:
Schema rentetoerekening begroting 2026 | |||||
a. | De externe rentelasten over de korte en lange financiering | 2.073.012 | |||
|---|---|---|---|---|---|
b. | De externe rentebaten (idem) | -/- | 209.260 | ||
Saldo rentelasten en rentebaten | 1.863.752 | ||||
c. | De rente die aan de grondexploitatie moet | ||||
worden doorberekend | -/- | 410.100 | |||
De rente van projectfinanciering die aan | |||||
het betreffende taakveld moet worden | |||||
toegerekend (voorbeeld: riolering) | -/- | 0 | |||
-/- | 410.100 | ||||
Aan taakvelden toe te rekenen externe rente | 1.453.652 | ||||
d1. | Rente over eigen vermogen | 0 | |||
d2. | Rente over voorzieningen | 9.334 | |||
Totaal geraamde aan taakvelden toe te rekenen rente | 1.462.986 | ||||
e. | De aan taakvelden toe te rekenen rente (rente-omslag en stelposten) | -/- | 1.374.921 | ||
f. | Verwacht negatief renteresultaat op het taakveld treasury | 88.065 | |||